Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

Необходимые ограничения

1. Здесь абсолютно запрещено хамство.
2. Здесь абсолютно запрещены нецензурные слова и выражения.
3. Здесь абсолютно запрещены личные оскорбления и высказывания, задевающие родственные чувства.
4. Здесь абсолютно запрещено агрессивное поведение по отношению к собеседнику.
5. Здесь абсолютно запрещены призывы к насилию в любой форме.
6. Обращение к незнакомому человеку на ты расценивается как невоспитанность.
7. Написание вежливой формы местоимения 2-го лица единственного числа с маленькой буквы расценивается либо как неграмотность, либо как сетевое хамство.

О френд-политике.
1. Я не занимаюсь взаимным зафренживанием.
2. Сообщения о том, что юзер NN добавил меня в друзья, я просматриваю раз в 2-3 месяца. При этом добавляю в друзья тех, чьи журналы удовлетворяют двум условиям: интересная мне тематика и наличие оригинальных текстов (перепосты я могу и в других местах читать.)
3. Чаще всего я добавляю в друзья тех, кто регулярно пишет комментарии в мой журнал - иначе им пришлось бы постоянно проходить выставленную от ботов капчу.

На большой дороге.

В августе 2017 г. Газпромбанк приобрел за счет средств Фонда Национального Благосостояния, ранее привлеченных на субординированный депозит, облигации госкомпании "Автодор" на сумму 16,71 млрд. рублей в целях финансирования инфраструктурного проекта "Центральная кольцевая автомобильная дорога (Московская область)"

Ликвидная часть ФНБ

С удовлетворением наблюдаю, как внедряется в российскую деловую прессу термин "ликвидная часть фонда национального благосостояния". И в самом деле, далеко не все числящиеся за Фондом средства могут быть направлены по прямому назначению.

Формально по состоянию на 1 августа 2017 года объем средств Фонда национального благосостояния в рублевом эквиваленте составил 4 449 346,2 млн. рублей, что соответствует 74,72 млрд. долларов.
На самом же деле на эту дату на счетах Фонда в Банке России имеется:
19 397 565 010,95 долларов,
20 410 956 835,34 евро и
3 834 781 099,32 фунтов стерлингов, что в рублевом эквиваленте не достигает даже 3 триллионов рублей. Остальное давно вложено в спасение банков и госкомпаний.

Вместо денег Фонд национального благосостояния может предложить:
- акций ОАО "Российские железные дороги" - на 95 миллиардов рублей
- акций ОАО Банк ВТБ - на 214 миллиардов рублей
- акций АО "Атомэнергопром" - на 57,5 миллиардов рублей
- акций АО "Газпромбанк" - на 40 миллиардов рублей
- акций АО "Россельхозбанк" - на 25 миллиардов рублей
- облигаций ОАО "Ямал - Сжиженный Природный Газ" - на 150 миллиардов рублей со сроком погашения в 2030 году
- облигаций ООО "ЗапСибНефтехим" - на 118,6 миллиардов рублей со сроком погашения в 2030 году
- облигаций ООО "Инфраструктурные инвестиции-3" - на 1 миллиард рублей со сроком погашения в 2023 году
- облигаций ООО "Инфраструктурные инвестиции-4" - на 4 миллиарда рублей со сроком погашения в 2030 году
- облигаций госкомпании "Автодор" на 21,7 миллиарда рублей

А еще есть депозиты во Внешэкономбанке - 6,254 млрд.долларов и 221,52 млрд.рублей, которые приходится постоянно пополнять - иначе банк рухнет.

Есть депозиты и в ВТБ и Газпромбанке: после покупки ценных бумаг госкомпаний эти банки направили на собственную докапитализацию почти 100 миллиардов рублей.

А венчает эту свалку подарок Януковичу в 3 миллиарда долларов, которые "российская сторона" безуспешно пытается вернуть из Украины.

При всем при этом на Фонд национального благосостояния ложится первоочередная задача финансирования дефицита госбюджета Российской федерации. Если рассматривать ликвидную часть Фонда - ту, что на счетах в Банке России - то в рублевом эквиваленте картина будет следующей:
на начало 2016 года на счетах имелось 3 501,9 миллиарда рублей
на начало 2017 года - 3 083,7 миллиарда рублей
на начало 2018 года ожидается 2 537,9 миллиарда рублей
а на начало 2019 года (согласно проекту бюджета на 2018 год) - 1 433,9 миллиарда рублей.
А если опять понизятся цены на нефть, то и этого не будет.

Дырка от бублика.

Лебединская Елена Викторовна
Директор Департамента доходов Минфина РФ
Интервью РИА

— Кстати, какой объем прибыли ЦБ вы ждете в бюджет в 2017-2019 годах?

— ЦБ в этом году платит в бюджет 90% своей прибыли. В следующем году тоже предполагается 90%, вернемся к 75% с 2018 года. Но в 2018-19 годах мы не рассчитываем на доходы от ЦБ, так как по итогам 2017 года по объективным макроэкономическим причинам у Банка России прибыль не ожидается. На 2017 год у нас сейчас стоит небольшая сумма по итогам текущего года — порядка 30 миллиардов рублей, существенно ниже, конечно, чем в текущем году поступило.

Конец цитаты.

В 2014 году планировалось, что из прибыли Банка России поступит в бюджет в 2015 году 150 миллиардов рублей, в 2016 году — 180 миллиардов, а в 2017 году — 210 миллиардов. Реально получилось 101,1 миллиард, 31,5 милиларда и дырка от бублика.

Прибыль млрд рублей
Год____Банка России___кредитных организаций
2008____ 98______________409
2009___ 251______________205
2010___ 204______________573
2011____ 22______________848
2012___ 247____________1 012
2013___ 129______________994
2014___ 184______________589
2015___ 113______________192
2016____ 35(оценка)______750(оценка)
2017__ -150(прогноз)
2018__ -200(прогноз)

1. Прогнозы и оценки взяты из пояснений Минфина РФ к проекту бюджета на 2017 год.
2. Высокие прибыли Банка России в 2009 и 2010 гг. объясняются выдачей беззалоговых кредитов под высокие проценты в числе антикризисных мер.
3. Высокая прибыль Банка России за 2012 год объясняется продажей большого пакета акций Сбербанка.

Что блестит?

"Если бы рынок оценивал вероятность войны очень высоко, мы видели бы гораздо более низкие цены на акции и гораздо более высокие цены на золото и так далее. Пока нет ничего сверхъестественного".

Сергей Гуриев, российский экономист, живущий в Лондоне.
http://newtimes.ru/stati/temyi/sergej-guriev-%C2%ABveroyatnost-bolshoj-vojnyi-nichtozhna%C2%BB.html

На какую ситуацию на рынке ориентированны закупки Центробанка России? В тоннах:

2013 - 77,45
2014 - 172,98
2015 - 206,36
2016, 1-е полугодие - 239,71

в период с 2011 по 2015 гг цена золота снизилась с 1,900 до 1,100 тыс. долл. США за унцию.

Дела золотые

Когда не хватает денег, люди продают изделия из золота. В кризисные годы увеличивается скупка золотого лома.

Россия, производство вторичного золота, тонн
2007 - 5.9
2008 - 8.1
2009 - 12.4
2010 - 12.6
2011 - 7.9
2012 - 8.5
2013 - 17.8
2014 - 35.8
2015 - 38.5

Одновременно падает спрос на ювелирные изделия из золота и снижается выпуск ювелирных изделий.

Масса ювелирных изделий из золота, опробированных и заклейменных Пробирной палатой России, в массе чистого золота, тонн
2013 - 61
2014 - 57
2015 - 34.

Т.е. золота на лом в 2015 году было сдано больше, чем произведено в виде ювелирных изделий.

При этом в стране имеет место быть дефицит золота. В 2015 году в России было произведено 293,4 тонны золота, в т.ч. 289,5 тонн было передано на перерабатывающие предприятия.

Центральный банк России в 2015 году закупил 208,4 т золота, коммерческие банки - не менее 201 тонны (Сбербанк - 37 тонн, Внешторгбанк - 51 тонну, Газпромбанк - 30 тонн ), примерно 3 тонны закупил Гохран, 34 тонны ушло в ювелирную промышленость.

Следовательно, не менее 150 тонн золота импортируется.

Деньги, которые есть, но которых нет.

Средства, которые числятся в Фонде национального благососотояния Российской федерации, но не могут быть использованы для латания дырок в бюджете.

На депозитах во Внешэкономбанке:
- 6,25 млрд. долларов США - срок возврата 26 сентября 2034 г.
- 50,00 млрд. рублей - срок возврата был 8 июня 2016 г., продлен до 8 сентября 2016 г., скорее всего будет продлеваться и далее.
- 30,88 млрд. рублей - срок возврата 31 декабря 2019 г.
- 40,00 млрд. рублей - срок возврата 1 июня 2020 г.
- 44,15 млрд. рублей - срок возврата 31 декабря 2020 г.
- 30,00 млрд. рублей - срок возврата 31 декабря 2027 г.
Получение каких-либо возвратов от Внешэкономбанка в ближайшие годы нереально, он имеет долгов почти на 1,5 триллиона рублей и ему обещаны ежегодные вливания из бюджета не менее чем 150 млрд.руб в год.

"Кредит Януковичу" - 3,00 млрд. долларов США. Украина рассматривает расчет по этому кредиту в связке с выплатой Россией компенсаций за агрессию в Крыму и Донбассе, так что не удастся не только вернуть эти деньги, но еще и доплатить придется.

вложения в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов:
- Облигации ОАО "Ямал СПГ" - 300 млрд.рублей - срок возврата февраль 2030 - апрель 2031 гг.
- Привилегированные акции АО "Атомэнергопром" - 57,50 млрд.рублей (всего обещано до 150 млрд.) - срок возврата - не ранее 2024 г.
- Привилегированные акции ОАО "РЖД" - 50,00 млрд.рублей - срок возврата 2042 г.
- Облигации ООО "Инфраструктурные инвестиции ‐ 3" - 1,08 млрд.рублей - срок возврата 29 декабря 2022 г.
- Облигации ООО "Инфраструктурные инвестиции ‐ 4" 4,05 млрд.рублей - срок возврата 29 декабря 2029 г.

вложения в привилегированные акции кредитных организаций
ВТБ - 214,0 млрд. рублей; 62,28 % уставного капитала
Россельхозбанк -25,0 млрд. рублей; 10,29 % уставного капитала
Газпромбанк - 39,99 млрд. рублей; 61,96 % уставного капитала

на депозитах в банках в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов
ВТБ - 100,0 млрд. рублей - срок возврата 30 декабря 2044 года.
ВТБ - 26,0 млрд. рублей - срок возврата декабрь 2018 года
Газпромбанк - 38,43 млрд. рублей - срок возврата 31 декабря 2042 года

Эти средства составляют 37 процентов Фонда национального благосостояния РФ.

Деньги заканчиваются

Исполнение федерального бюджета РФ.
млрд. руб.
(1) - за месяц, (2)- нарастающим итогом
Объем доходов федерального бюджета__Объем расходов федерального бюджета__дефицит(-)профицит(+)
___________(1)_____________(2)________(1)____________________(2)________________(2)
янв______1094.05________1094.05______693.61________________693.61_____________+400.44
фев_______746.61________1840.66_____1259.75_______________1953.36_____________-112.70
мар______1067.72________2908.38_____1667.92_______________3621.28_____________-712.90
апр_______999.24________3907.62_____1519.60_______________5140.88____________-1233.26

Основные параметры федерального бюджета РФ 2016г.
Доходы федерального бюджета 13738,5
Расходы федерального бюджета 16098,7
Дефицит федерального бюджета —2360,2

Если существующая тенденция сохранится, то объем доходов не превысит 12 триллионов, а расходов будет не менее 16,5 триллионов при дефиците в 4,5 триллиона. В резервном фонде осталось 2,5 триллиона при триллионе, потраченном с начала года. Значит, потребуется еще триллион из Фонда национального благосостояния, после чего там останется 3,7-3,9 триллиона, чего на 2017 год явно недостаточно.

Долги

Не о долгах Государства Российского, но о долгах его граждан.

— Я хотел бы взять кредит на бабу.
— Как это?
— Ну типа цветы ей покупать, в кино водить.
— Это потребительский.
— Не говорите про неё так!

К началу апреля 2015 года количество кредитов, полученных российскими гражданами, превысило 72 триллиона рублей: 34 триллиона кредитов наличными, 30 триллионов - по кредитным картам, ну и прочие мелочи: 2,4 триллиона ипотечных кредитов, 1,6 триллионов автомобильных...
Дело с банками большинство россиян иметь уже не желают, из 72 триллионов долги банкам составляют лишь 11. Основные кредиторы - микрокредитные организации.

Из 75 миллионов человек экономически активного населения России 39,4 миллиона имеют непогашенные кредиты. Из них 5,2 миллиона человек имеют просроченные кредиты на срок более 90 дней. За последние полтора года количество злостных неплательщиков увеличилось в пять раз.

Уровень просроченной задолженности (доля просроченных кредитов) к концу 1-го квартала 2015 года достиг 17,62%, а в сегменте кредитов наличными - 20,07%. Доля проблемных кредитов в портфелях банков составляет 15–17% и к концу года составит 20 -25%. В кризис 2008 г. таких кредитов было всего 12%.

С начала 2015 года количество выданных кредитов резко сократилось, а объем просрочки достиг рекордных показателей. Центробанк сильно ограничил возможности кредитных организаций по получению кредитов, продолжая при этом жестно требовать от банков соблюдения нормативов по созданию резервов на возможные потери.

Банки, согласно требованиям ЦБ, должны формировать под кредиты с просрочкой
до 30 дней резервы в размере 2% от суммы долга,
от 30 до 90 дней ― 20%.
от 91 до 180 дней - 50%,
от 181 до 360 дней ― 75%,
свыше 360 дней ― 100%.
Банк не вправе пускать в оборот резервы.

А разборки должников с кредиторами всегда были катализаторами революций.

млн. руб.
Увеличение объема
выданных кредитов | Просроченных кредитов | Резервов банков на| привлеченных средств, ___________________________________________ возможные потери ___полученных кредитными
________________________________________________________________организациями от Банка России
2014
1-й кв.__3 749 934*___1 157 751*________________222 500_____________263 100
2-й кв.__2 026 493______829 185_________________176 000_____________666 300
3-й кв.____939 528______372 739_________________250 500_____________275 100
4-й кв.__4 703 786____1 006 260_________________553 200___________3 643 400
2015
1-й кв.____320 565____1 463 199_________________310 200__________-1 714 200**

*неполные данные
** знак "минус" означает, что возвращенные Центробанку кредиты превысили вновь выданные за этот же период.

Дураки или дороги?

Компания с Нидерландских Антильских островов решила приобрести активы у компании с Британских Каймановых островов.

Российские СМИ гордо именуют эту сделку: американская компания, несмотря на санкции России, решила купить акции крупнейшей российской компании.

http://www.kommersant.ru/doc/2650529