Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

Необходимые ограничения

1. Здесь абсолютно запрещено хамство.
2. Здесь абсолютно запрещены нецензурные слова и выражения.
3. Здесь абсолютно запрещены личные оскорбления и высказывания, задевающие родственные чувства.
4. Здесь абсолютно запрещено агрессивное поведение по отношению к собеседнику.
5. Здесь абсолютно запрещены призывы к насилию в любой форме.
6. Обращение к незнакомому человеку на ты расценивается как невоспитанность.
7. Написание вежливой формы местоимения 2-го лица единственного числа с маленькой буквы расценивается либо как неграмотность, либо как сетевое хамство.

О френд-политике.
1. Я не занимаюсь взаимным зафренживанием.
2. Сообщения о том, что юзер NN добавил меня в друзья, я просматриваю раз в 2-3 месяца. При этом добавляю в друзья тех, чьи журналы удовлетворяют двум условиям: интересная мне тематика и наличие оригинальных текстов (перепосты я могу и в других местах читать.)
3. Чаще всего я добавляю в друзья тех, кто регулярно пишет комментарии в мой журнал - иначе им пришлось бы постоянно проходить выставленную от ботов капчу.

На большой дороге.

В августе 2017 г. Газпромбанк приобрел за счет средств Фонда Национального Благосостояния, ранее привлеченных на субординированный депозит, облигации госкомпании "Автодор" на сумму 16,71 млрд. рублей в целях финансирования инфраструктурного проекта "Центральная кольцевая автомобильная дорога (Московская область)"

Ликвидная часть ФНБ

С удовлетворением наблюдаю, как внедряется в российскую деловую прессу термин "ликвидная часть фонда национального благосостояния". И в самом деле, далеко не все числящиеся за Фондом средства могут быть направлены по прямому назначению.

Формально по состоянию на 1 августа 2017 года объем средств Фонда национального благосостояния в рублевом эквиваленте составил 4 449 346,2 млн. рублей, что соответствует 74,72 млрд. долларов.
На самом же деле на эту дату на счетах Фонда в Банке России имеется:
19 397 565 010,95 долларов,
20 410 956 835,34 евро и
3 834 781 099,32 фунтов стерлингов, что в рублевом эквиваленте не достигает даже 3 триллионов рублей. Остальное давно вложено в спасение банков и госкомпаний.

Вместо денег Фонд национального благосостояния может предложить:
- акций ОАО "Российские железные дороги" - на 95 миллиардов рублей
- акций ОАО Банк ВТБ - на 214 миллиардов рублей
- акций АО "Атомэнергопром" - на 57,5 миллиардов рублей
- акций АО "Газпромбанк" - на 40 миллиардов рублей
- акций АО "Россельхозбанк" - на 25 миллиардов рублей
- облигаций ОАО "Ямал - Сжиженный Природный Газ" - на 150 миллиардов рублей со сроком погашения в 2030 году
- облигаций ООО "ЗапСибНефтехим" - на 118,6 миллиардов рублей со сроком погашения в 2030 году
- облигаций ООО "Инфраструктурные инвестиции-3" - на 1 миллиард рублей со сроком погашения в 2023 году
- облигаций ООО "Инфраструктурные инвестиции-4" - на 4 миллиарда рублей со сроком погашения в 2030 году
- облигаций госкомпании "Автодор" на 21,7 миллиарда рублей

А еще есть депозиты во Внешэкономбанке - 6,254 млрд.долларов и 221,52 млрд.рублей, которые приходится постоянно пополнять - иначе банк рухнет.

Есть депозиты и в ВТБ и Газпромбанке: после покупки ценных бумаг госкомпаний эти банки направили на собственную докапитализацию почти 100 миллиардов рублей.

А венчает эту свалку подарок Януковичу в 3 миллиарда долларов, которые "российская сторона" безуспешно пытается вернуть из Украины.

При всем при этом на Фонд национального благосостояния ложится первоочередная задача финансирования дефицита госбюджета Российской федерации. Если рассматривать ликвидную часть Фонда - ту, что на счетах в Банке России - то в рублевом эквиваленте картина будет следующей:
на начало 2016 года на счетах имелось 3 501,9 миллиарда рублей
на начало 2017 года - 3 083,7 миллиарда рублей
на начало 2018 года ожидается 2 537,9 миллиарда рублей
а на начало 2019 года (согласно проекту бюджета на 2018 год) - 1 433,9 миллиарда рублей.
А если опять понизятся цены на нефть, то и этого не будет.

Дырка от бублика.

Лебединская Елена Викторовна
Директор Департамента доходов Минфина РФ
Интервью РИА

— Кстати, какой объем прибыли ЦБ вы ждете в бюджет в 2017-2019 годах?

— ЦБ в этом году платит в бюджет 90% своей прибыли. В следующем году тоже предполагается 90%, вернемся к 75% с 2018 года. Но в 2018-19 годах мы не рассчитываем на доходы от ЦБ, так как по итогам 2017 года по объективным макроэкономическим причинам у Банка России прибыль не ожидается. На 2017 год у нас сейчас стоит небольшая сумма по итогам текущего года — порядка 30 миллиардов рублей, существенно ниже, конечно, чем в текущем году поступило.

Конец цитаты.

В 2014 году планировалось, что из прибыли Банка России поступит в бюджет в 2015 году 150 миллиардов рублей, в 2016 году — 180 миллиардов, а в 2017 году — 210 миллиардов. Реально получилось 101,1 миллиард, 31,5 милиларда и дырка от бублика.

Прибыль млрд рублей
Год____Банка России___кредитных организаций
2008____ 98______________409
2009___ 251______________205
2010___ 204______________573
2011____ 22______________848
2012___ 247____________1 012
2013___ 129______________994
2014___ 184______________589
2015___ 113______________192
2016____ 35(оценка)______750(оценка)
2017__ -150(прогноз)
2018__ -200(прогноз)

1. Прогнозы и оценки взяты из пояснений Минфина РФ к проекту бюджета на 2017 год.
2. Высокие прибыли Банка России в 2009 и 2010 гг. объясняются выдачей беззалоговых кредитов под высокие проценты в числе антикризисных мер.
3. Высокая прибыль Банка России за 2012 год объясняется продажей большого пакета акций Сбербанка.

Дела золотые

Когда не хватает денег, люди продают изделия из золота. В кризисные годы увеличивается скупка золотого лома.

Россия, производство вторичного золота, тонн
2007 - 5.9
2008 - 8.1
2009 - 12.4
2010 - 12.6
2011 - 7.9
2012 - 8.5
2013 - 17.8
2014 - 35.8
2015 - 38.5

Одновременно падает спрос на ювелирные изделия из золота и снижается выпуск ювелирных изделий.

Масса ювелирных изделий из золота, опробированных и заклейменных Пробирной палатой России, в массе чистого золота, тонн
2013 - 61
2014 - 57
2015 - 34.

Т.е. золота на лом в 2015 году было сдано больше, чем произведено в виде ювелирных изделий.

При этом в стране имеет место быть дефицит золота. В 2015 году в России было произведено 293,4 тонны золота, в т.ч. 289,5 тонн было передано на перерабатывающие предприятия.

Центральный банк России в 2015 году закупил 208,4 т золота, коммерческие банки - не менее 201 тонны (Сбербанк - 37 тонн, Внешторгбанк - 51 тонну, Газпромбанк - 30 тонн ), примерно 3 тонны закупил Гохран, 34 тонны ушло в ювелирную промышленость.

Следовательно, не менее 150 тонн золота импортируется.

Деньги, которые есть, но которых нет.

Средства, которые числятся в Фонде национального благососотояния Российской федерации, но не могут быть использованы для латания дырок в бюджете.

На депозитах во Внешэкономбанке:
- 6,25 млрд. долларов США - срок возврата 26 сентября 2034 г.
- 50,00 млрд. рублей - срок возврата был 8 июня 2016 г., продлен до 8 сентября 2016 г., скорее всего будет продлеваться и далее.
- 30,88 млрд. рублей - срок возврата 31 декабря 2019 г.
- 40,00 млрд. рублей - срок возврата 1 июня 2020 г.
- 44,15 млрд. рублей - срок возврата 31 декабря 2020 г.
- 30,00 млрд. рублей - срок возврата 31 декабря 2027 г.
Получение каких-либо возвратов от Внешэкономбанка в ближайшие годы нереально, он имеет долгов почти на 1,5 триллиона рублей и ему обещаны ежегодные вливания из бюджета не менее чем 150 млрд.руб в год.

"Кредит Януковичу" - 3,00 млрд. долларов США. Украина рассматривает расчет по этому кредиту в связке с выплатой Россией компенсаций за агрессию в Крыму и Донбассе, так что не удастся не только вернуть эти деньги, но еще и доплатить придется.

вложения в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов:
- Облигации ОАО "Ямал СПГ" - 300 млрд.рублей - срок возврата февраль 2030 - апрель 2031 гг.
- Привилегированные акции АО "Атомэнергопром" - 57,50 млрд.рублей (всего обещано до 150 млрд.) - срок возврата - не ранее 2024 г.
- Привилегированные акции ОАО "РЖД" - 50,00 млрд.рублей - срок возврата 2042 г.
- Облигации ООО "Инфраструктурные инвестиции ‐ 3" - 1,08 млрд.рублей - срок возврата 29 декабря 2022 г.
- Облигации ООО "Инфраструктурные инвестиции ‐ 4" 4,05 млрд.рублей - срок возврата 29 декабря 2029 г.

вложения в привилегированные акции кредитных организаций
ВТБ - 214,0 млрд. рублей; 62,28 % уставного капитала
Россельхозбанк -25,0 млрд. рублей; 10,29 % уставного капитала
Газпромбанк - 39,99 млрд. рублей; 61,96 % уставного капитала

на депозитах в банках в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов
ВТБ - 100,0 млрд. рублей - срок возврата 30 декабря 2044 года.
ВТБ - 26,0 млрд. рублей - срок возврата декабрь 2018 года
Газпромбанк - 38,43 млрд. рублей - срок возврата 31 декабря 2042 года

Эти средства составляют 37 процентов Фонда национального благосостояния РФ.

Дураки или дороги?

Компания с Нидерландских Антильских островов решила приобрести активы у компании с Британских Каймановых островов.

Российские СМИ гордо именуют эту сделку: американская компания, несмотря на санкции России, решила купить акции крупнейшей российской компании.

http://www.kommersant.ru/doc/2650529

Центробанк играет рисковано.

Сегодня на валютной бирже заключено 25 567 сделок на 2 млрд 511 млн 57 тыс. долларов и 2 092 сделки на 196 млн 620 тыс. евро.
При этом Центробанк предложил "мимо биржи" 25 миллиардов долларов: 10 миллиардов по операциям «валютный своп», 10 миллиардов на годовой аукцион РЕПО (из них востребовано 321,5 миллиона) и 5 миллиардов на месячный аукцион РЕПО (из них востребовано 1,663 миллиарда). На кредитный аукцион по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами было предлодложено 1,1 триллиона рублей из коих востребовано 934,5 миллиарда. Налицо тактика: со стороны властей - увести с валютной биржи крупнейших игроков, предлагая им доллары в кредит, со стороны этих игроков - выжидание более благоприятной ситуации. Рублями запасаются как для уплаты налогов, так и на будущие покупки долларов. Как средство себержения рубль уже не котируется.

Центробанк достает туза из рукава.

После вчерашних триллионных покупок купить рубль сегодня на аукционе РЕПО желающих оказалось крайне мало: из предложенных 490 купили лишь 168 миллиардов рублей. Валютного ацкциона РЕПО в среду не проводили (да пора бы и честь знать - с учетом аукционов валютного РЕПО, состоявшихся на этой неделе, объем валютных средств, предоставленных банкам, превысил уже $14 млрд), зато Центробанк объявил о введении нового финансового интсрумента - "кредитах в иностранной валюте, обеспеченных залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте". Иными словами, десять крупнейших банков России, имеющие дожников в иностранной валюте, могут заложить эти долги Центробанку и получить под них кредит в той же валюте. По сути эта операция означает, что Центробанк берет на себя кредитные риски крупнейших российских банков, практически выкупая их кредиты. В итоге может получиться, что некто, взявший валютный кредит в Сбенрбанке, станет должником Центробанка.
Ряд важных подробностей в сообщении Центробанка обойден молчанием. Например, объявлено, что новые кредиты будут предоставляться на аукционной основе, но условия аукциона не раскрываются. Очевидно, что на аукционном торге банки потеряют часть суммы кредита, но какую именно? Еще более важный момент, обойденный молчанием - источник финансирования этих кредитов. Судя по всему, на этот раз могут существенно (до 50 млрд долларов) залезть в золотовалютные резервы, но открытым текстом об этом не говорится.
http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=24122014_095736dkp2014-12-24T09_46_30.htm

Процесс пошел.

В правительстве РФ готово к подписанию решение о продаже 19,5 процентов акций "Роснефти", после чего у государства останется 50 процентов плюс одна акция.

Это решение говорит о том, что денег из Фонда национального благосостояния "Роснефть не получит" и ей предоставлено право выпутываться из ситуации без финансовой поддержки государства.

"Роснефть" имеет долгов на 45 миллиардов долларов, из них 30 миллиардов нужно заплатить в ближайшие один-четыре месяца. Денег в наличии есть 16 миллиардов, еще 5-6 миллиардов можно получить от срочной распродажи запасов нефтепродуктов (тендер уже объявлен, к весне это может привести к дефициту бензина в России). От сделки по продаже акций рассчитывают получить от 12 до 16 миллиардов долларов, хотя ситуация на рынке говорит о том, что больше 10 миллиардов сейчас выручить не удастся, а к Новому Году может не найтись покупателя и за 7 миллиардов. В Минэкономразвития говорят о китайских и индийском инвесторах, но это наверняка те же компании, которым три месяца назад безуспешно пытались продать долю в разработке восточносибирских месторождений "Роснефти".

Роснефть роснефтью, но следующим в очереди на спасение стоит банк ВТБ.